डॉव सिद्धांत क्या है? तकनीकी विश्लेषण के मूल सिद्धांतों को जानना आवश्यक है

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डॉव सिद्धांत क्या है

डॉव सिद्धांत क्या है?

डॉव थ्योरी विदेशी मुद्रा बाजारों में तकनीकी विश्लेषण की आधारशिला है, व्यापार का सिक्का, .. उपलब्ध जानकारी और बाजार की अस्थिरता को प्रतिबिंबित करने में मदद करते हैं।

अब देखिए: तकनीकी विश्लेषण क्या है? शुरुआती के लिए विस्तृत निर्देश

डॉव थ्योरी की शुरुआत सबसे पहले चार्ल्स डॉव ने की थी। उनकी मृत्यु के बाद, विलियम हैमिल्टन ने अपना काम जारी रखा। 1932 में, रॉबर्ट रिया के डॉव थ्योरी नाम के साथ उनका काम संयुक्त रूप से प्रकाशित हुआ।

यह स्पष्ट करने वाला पहला सिद्धांत है कि बाजार चलन में है। और जबकि शेयर बाजार में बहुत कुछ बदल गया है,विदेशी मुद्रा, इलेक्ट्रॉनिक पैसा... वर्षों से, डॉव थ्योरी के मौलिक सिद्धांत वैध बने हुए हैं।

यदि यह बकाया तकनीकी विश्लेषण उपकरण की बात आती है जो आमतौर पर आज की तरह इस्तेमाल किया जाता है ट्रेंडलाइन, RSI के साथ दिखना था|, एमएसीडी, ... अच्छा इलियट लहर। आपको याद रखना चाहिए कि डॉव थ्योरी उन उपकरणों की नींव में से एक है।

डॉव सिद्धांत के सिद्धांत

ये सिद्धांत चार्ल्स एच डॉव द्वारा कई वर्षों के बाजार अवलोकन पर विकसित किए गए हैं। आज के तकनीकी विकास के दौर में भी। बाजार लगातार आगे बढ़ने के साथ, डॉव सिद्धांत हमेशा उचित रूप से लागू किया गया है।

डॉव सिद्धांत में 6 महत्वपूर्ण सिद्धांत शामिल हैं:

बाजार मूल्य की चाल सभी को दर्शाती है

यह सिद्धांत निवेशकों की संपूर्ण बाजार गतिविधि को दर्शाता है। इसमें वे लोग शामिल हैं जिनके पास अंतर्दृष्टि है और रुझानों और घटनाओं पर सबसे अच्छी जानकारी है।

शेयर बाजार सूचकांकों को सार्वजनिक डोमेन में ज्ञात और अज्ञात सभी चीजों का अवमूल्यन करता है। यदि कोई अप्रत्याशित घटना होती है, तो शेयर बाजार सूचकांक अपने सही मूल्यों को प्रतिबिंबित करने के लिए खुद को फिर से जांच लेंगे।

बाजार में 3 रुझान हैं

स्टॉक की कीमतों के दीर्घकालिक रुझान को मुख्य प्रवृत्ति कहा जाता है। यह प्रवृत्ति एक ऊपर या नीचे की ओर संकेत करती है जो एक वर्ष या कई वर्षों तक रहती है और परिणाम में वृद्धि या कमी होती है।

मुख्य ट्रेंड लाइन पर, एक ऐसी ट्रेंड होती है, जो सेकेंडरी ट्रेंड से बाधित होती है, जो मेन ट्रेंड के खिलाफ होती है, यह एक निश्चित अवधि में अत्यधिक ट्रेंड बढ़ने या घटने पर प्रतिक्रिया या समायोजन होता है। वहाँ।

द्वितीयक रुझानों में फिर से मामूली रुझान शामिल हैं। आम तौर पर दिन-ब-दिन उतार-चढ़ाव होता है और बाजार में महत्वपूर्ण भूमिका नहीं निभाता है।

मुख्य प्रवृत्ति

यह ऊपर या नीचे की एक सामान्य प्रवृत्ति है जो एक या कुछ साल तक रहती है। प्रत्येक नई मूल्य वृद्धि पिछली कीमत से अधिक है। और प्रत्येक मूल्य प्रतिक्रिया के लिए, नीचे की ओर की प्रवृत्ति अभी भी पिछले एक की तुलना में अधिक है, लेकिन मुख्य प्रवृत्ति अभी भी तेजी का रुझान है।

इस प्रमुख प्रवृत्ति को बुल मार्केट कहा जाता है। इसके विपरीत, कीमत में प्रत्येक कमी पिछले कमी की तुलना में कम स्तर तक पहुंच जाती है।

प्रत्येक बाद की कीमत में वृद्धि पिछले मूल्य में वापस लाने के लिए पर्याप्त नहीं है, मुख्य प्रवृत्ति डाउनट्रेंड है। इस प्रमुख प्रवृत्ति को भालू बाजार कहा जाता है।

माध्यमिक प्रवृत्ति

यह ऐसी प्रतिक्रियाएं हैं जो मुख्य प्रवृत्ति की बढ़ती या गिरने की प्रक्रिया को बाधित करती हैं। वे मध्यवर्ती गिरावट या सुधार हैं जो बैल बाजार पर या भालू बाजार में तेजी से या मध्यवर्ती रैली के विपरीत होते हैं।

आमतौर पर यह प्रवृत्ति तीन सप्ताह से कई महीनों तक रहती है। वे आम तौर पर मुख्य प्रवृत्ति के दौरान पिछली वृद्धि या कमी के लिए मूल्य को लगभग 1/3 से 2/3 तक उल्टा करते हैं।

इस प्रकार, माध्यमिक रुझानों की पहचान करने के लिए हमारे पास दो मानदंड हैं: कोई भी मूल्य आंदोलनों जो मुख्य प्रवृत्ति के खिलाफ जाते हैं। यह लगभग 3 सप्ताह तक रहता है और इसके परिणामस्वरूप मुख्य प्रवृत्ति में पिछली गिरावट के 1/3 से अधिक का नुकसान होता है जिसे एक माध्यमिक प्रवृत्ति माना जाता है।

छोटी प्रवृत्ति

वे छोटे उतार-चढ़ाव हैं जो आमतौर पर 6 दिन होते हैं, शायद ही कभी 3 सप्ताह से अधिक होते हैं, और व्यापारियों के लिए जो डॉव सिद्धांत का उपयोग करते हैं, वे बहुत कम महत्व के हैं।

आमतौर पर मध्यवर्ती लहर में, द्वितीयक प्रवृत्ति में या दो माध्यमिक प्रवृत्तियों के बीच, लगभग 3 छोटी तरंगों को प्रतिष्ठित किया जा सकता है। इस छोटी प्रवृत्ति को आसानी से जोड़ दिया जाता है।

रुझानों की मात्रा के साथ पुष्टि की जाती है

ट्रेडिंग वॉल्यूम (वॉल्यूम) की कीमत के साथ पुष्टि की जानी चाहिए। रुझान मात्रा द्वारा समर्थित होना चाहिए। इसका मतलब यह है कि ट्रेडिंग गतिविधियां बढ़ जाती हैं जब कीमत मुख्य प्रवृत्ति का पालन कर रही है।

बुल मार्केट पर, कीमतें बढ़ने पर कीमतें बढ़ती हैं और कीमतों में गिरावट आती है। भालू के बाजार में, कीमतों में गिरावट आने पर व्यापार की मात्रा बढ़ जाती है और जब कीमतें ठीक हो जाती हैं तो स्टाल लगाते हैं।

द्वितीयक रुझानों के लिए भी यही सच है। ध्यान दें कि मूल्य कार्रवाई के विश्लेषण से ट्रेंड रिवर्सल के ठोस संकेत खींचे जा सकते हैं। ट्रेडिंग वॉल्यूम केवल तभी जोड़ा जाता है जब कोई प्रश्न होता है।

बग़ल में माध्यमिक प्रवृत्ति बदल सकती है

बाजार लंबे समय तक बग़ल में (एक सीमा के बीच व्यापार) रह सकता है। उदाहरण के लिए, बिटकॉइन की कीमत लंबे समय तक $ 9700 से $ 10000 तक रही है। बग़ल में बाजार माध्यमिक प्रवृत्ति को बदल सकते हैं।

बंद कीमत सबसे आश्चर्यजनक है

डॉव सिद्धांत उच्चतम मूल्य या दिन की सबसे कम कीमत पर ध्यान नहीं देता है, केवल समापन मूल्य।

संकेतक को एक दूसरे की पुष्टि करनी चाहिए

हम केवल एक संकेतक के आधार पर एक प्रवृत्ति की पुष्टि नहीं कर सकते।

उदाहरण के लिए, विकास की शुरुआत में, डॉव ने डॉव जोन्स औद्योगिक सूचकांक और ट्रकिंग उद्योग सूचकांक का उपयोग किया। बाजार को केवल तभी वृद्धि के लिए कहा जाता है जब संकेतक एक ही ऊपर की दिशा में बढ़ रहे हों। अकेले संकेतक की कार्रवाई से बाजार को तेजी से वर्गीकृत नहीं किया जा सकता है।

डॉव सिद्धांत में बैल बाजार

तीन चरणों से मिलकर बनता है: संचय चरण, अंकन चरण, वितरण चरण।

संचयी काल

बैल बाजार का पहला चरण काफी हद तक अंतिम भालू बाजार प्रतिक्रिया से अप्रभेद्य है। भालू बाजार के अंत में अत्यधिक निराशावाद, अभी भी एक बैल बाजार की शुरुआत में शासन करता है।

यह वह अवधि है, जब लंबे समय के लिए शेयर रखने वाले शेयरों में धैर्य रखते हैं। स्टॉक सस्ता है, लेकिन कोई भी नहीं चाहता है।

एक बार शेयरों की मात्रा घटने के बाद वे कीमतें बढ़ाएंगे और धीरे-धीरे खरीदने की पेशकश करेंगे। वित्तीय विवरण अभी भी इस अवधि के दौरान बाजार की खराब स्थिति को दर्शाते हैं। बाजार की गतिविधि मध्यम थी, लेकिन छोटी कीमत में वृद्धि शुरू कर दी।

चरण चिन्हित

यह आमतौर पर सबसे लंबी अवधि है और सबसे बड़ी कीमत में वृद्धि को देखती है। उस समय, यह वह समय भी था जब बाजार सबसे अधिक सक्रिय था। यह अवधि व्यावसायिक स्थितियों में सुधार और स्टॉक वैल्यूएशन को बढ़ाकर चिह्नित की गई थी।

जिस पल आय और मुनाफा फिर से बढ़ना शुरू होता है, आत्मविश्वास बदलना शुरू हो जाता है। व्यापक भागीदारी और प्रवृत्ति पकड़ने वालों की वजह से पैसा बनाने का अब सबसे आसान समय है।

संक्रमणकालीन अवधि

बुल मार्केट का तीसरा चरण अत्यधिक अटकलों और दबाव की उपस्थिति से चिह्नित है मुद्रास्फीति। (डॉव ने लगभग 100 साल पहले इन प्रमेयों का गठन किया था, लेकिन यह परिदृश्य निश्चित रूप से परिचित है।)

इस अंतिम चरण में, जनता पूरी तरह से बाजार में लगी हुई है, ओवरवैल्यूड और विश्वसनीयता में बहुत अधिक है। यह बैल बाजार के पहले चरण की दर्पण छवि है।

डॉव सिद्धांत में भालू बाजार

भालू बाजार को भी 3 चरणों में बांटा गया है: वितरण चरण, संक्रमणकालीन अवधि, हताश चरण।

वितरण चरण

संचय की तरह, वितरण चरण एक भालू बाजार की शुरुआत का प्रतीक है। जब उपयोगकर्ताओं को यह महसूस करना शुरू हुआ कि परिस्थितियाँ उतनी अच्छी नहीं थीं, जितनी पहले हुआ करती थीं, तब उन्होंने स्टॉक बेचना शुरू किया।

हालांकि बाजार में गिरावट है, लेकिन थोड़ा विश्वास है कि एक भालू बाजार शुरू हो गया है। अधिकांश पूर्वानुमान अभी भी बढ़ेंगे। दूरदर्शी निवेशकों को लगता है कि लाभ उच्च स्तर पर पहुंच गया है। अध्ययन करें और अपनी होल्डिंग्स बेचना शुरू करें।

ट्रेडिंग वॉल्यूम अभी भी उच्च है, लेकिन रैली में कमी आती है। जनता अभी भी सक्रिय है लेकिन चंचलता के संकेत दिखाना शुरू कर दिया है क्योंकि लाभप्रदता की उम्मीद कम होने लगती है।

चरण चिन्हित

एक भालू बाजार का दूसरा चरण भी सबसे बड़ा कदम है। यह तब है जब प्रवृत्ति की पहचान नीचे की गई है और व्यावसायिक स्थिति बिगड़ने लगी है। आय में गिरावट का अनुमान है, एक कमी होती है, लाभ मार्जिन गिर जाता है और बिक्री गिर जाती है। जैसे-जैसे व्यवसाय की स्थिति खराब हुई, बिकवाली जारी रही।

निराशा का दौर

यह एक भालू बाजार का अंतिम चरण है। यहां, सभी आशा खो जाती है और स्टॉक को बरकरार रखा जाता है। मूल्य कम हैं, लेकिन बिक्री जारी है क्योंकि प्रतिभागी जो कुछ भी बेचना चाहते हैं। बुरी खबर, धूमिल आर्थिक दृष्टिकोण और कोई और अधिक खरीदार नहीं मिला।

जब तक सभी बुरी खबरों की पूरी तरह से शेयरों में कीमत नहीं होगी, तब तक बाजार में गिरावट जारी रहेगी। एक बार जब स्टॉक पूरी तरह से सबसे खराब संभावित परिणाम को दर्शाता है, तो चक्र फिर से शुरू होता है।

डॉव सिद्धांत में महत्वपूर्ण मॉडल

डॉव थ्योरी में कई महत्वपूर्ण मॉडल हैं। व्यापार के अवसरों की पहचान करने के लिए व्यापारी इन पैटर्नों का उपयोग कर सकते हैं। कुछ मॉडल जिनका हम अध्ययन करेंगे उनमें शामिल हैं:

  • मॉडल 2 चोटियाँ, 2 बॉटम्स (डबल टॉप, डबल बॉटम)
डबल-बॉटम डबल-बाउंडेड सिद्धांत डॉव का मॉडल
छवि स्रोत: zerodha.com

  • मॉडल 3 चोटियाँ, 3 बॉटम्स (ट्रिपल टॉप, ट्रिपल बॉटम)
मॉडल 3 चोटी 3 नीचे सैद्धांतिक डॉव
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  • व्यापार श्रेणी
व्यापार श्रेणी
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  • झंडा मूल्य मॉडल
झंडा पैटर्न
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इसके अलावा प्रतिरोध और समर्थन डॉव सिद्धांत की एक मुख्य अवधारणा भी है।

जैसा कि कई संकेतकों में कहा गया है, सब कुछ सिर्फ एक सनकी है। चाहे आवेदन और लेनदेन सफल हो या न हो, आप पर निर्भर है। जिससे एक सफल ट्रेडिंग पद्धति और अंत में अच्छी किस्मत और जीत का चित्रण होता है।

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